- Bernstein udelil rating Outperform štyrom Bitcoin ťažiarom s veľkým energetickým potenciálom pre AI infraštruktúru
- Core Scientific podpísal s CoreWeave zmluvu na 200 MW infraštruktúry s očakávaným príjmom 3,5 miliardy dolárov
- Premena mining fariem na AI dátové centrá si vyžaduje rozdielne chladenie, sieťové vybavenie aj konfiguráciu napájania
Bitcoin ako aktívum čelí tlaku, no spoločnosti stojace za jeho ťažbou nachádzajú nový zdroj hodnoty. Energetická infraštruktúra, ktorú ťažiari budovali roky, sa stáva strategickým aktívom v ére umelej inteligencie a rastúceho dopytu po výpočtovom výkone.
Bitcoinoví ťažiari v centre pozornosti: Čo vidí Bernstein?
Analytická spoločnosť Bernstein udelila rating Outperform štyrom významným Bitcoin ťažiarom. Portál Cryptopolitan informuje, že firma označila za perspektívne spoločnosti IREN Limited, Riot Platforms, CleanSpark a Core Scientific. Bernstein v týchto firmách vidí jeden spoločný menovateľ: rozsiahly prístup k elektrickej energii a existujúca infraštruktúra sa stávajú čoraz hodnotnejším aktívom.
Tréning a prevádzka AI systémov si totiž vyžadujú obrovské množstvo elektrickej energie, pôdy a chladiacej kapacity. Práve to vytvára rastúci tlak na energetickú sieť Spojených štátov, ktorá sa nachádza na hranici svojich možností. Ťažiari Bitcoinu disponujú presne tým, čo technologické firmy zúfalo hľadajú.
Spoločnosť Core Scientific predstavuje najkonkrétnejší príklad tohto trendu. V júni 2024 uzavrela dohodu so spoločnosťou CoreWeave, v rámci ktorej poskytne približne 200 MW infraštruktúry na podporu vysokovýkonných výpočtových operácií. Zmluva má trvať 12 rokov a Core Scientific z nej očakáva kumulatívny príjem vyšší ako 3,5 miliardy dolárov. Neskôr firma oznámila ďalšie rozšírenie tejto spolupráce.
Premena mining fariem na AI dátové centrá nie je jednoduchá
Ostatné tri spoločnosti sa tiež aktívne zaujímajú o príležitosti v oblasti umelej inteligencie. IREN vo svojich materiáloch otvorene komunikuje stratégiu zahŕňajúcu ako ťažbu Bitcoinu, tak aj cloudové AI služby. Vedenie Riot Platforms verejne diskutuje o vysokovýkonnom výpočtovom priemysle ako o perspektívnej oblasti rastu. CleanSpark zatiaľ žiadnu konkrétnu AI zmluvu nezverejnil, napriek tomu ho Bernstein do výberu zaradil.
Prechod z mining operácií na AI infraštruktúru však so sebou nesie výzvy. Výpočty na báze GPU si vyžadujú odlišné chladiace systémy, sieťové vybavenie aj konfiguráciu napájania. Spoločnosti preto nemôžu jednoducho prepnúť existujúce zariadenia na nový účel bez výrazných investícií.
Samotný Bitcoin medzitým zaznamenáva slabšie obdobie. Cena kryptomeny klesla za posledných 7 dní o približne 6 % a v čase písania článku sa obchodovala na úrovni 77 000 dolárov. Na ročnej báze BTC stratil viac ako 12 %. Napriek tomuto vývoju analytici z Bernsteinu zostávajú optimistickí. Firmy, ktoré dokážu úspešne premeniť svoju energetickú infraštruktúru na AI dátové centrá, môžu otvoriť výrazne nový a lukratívnejší zdroj príjmov, ktorý ich odolnosť voči volatilite krypto trhu výrazne posilní.
*od 2015