- Bernstein udělil rating Outperform čtyřem Bitcoin těžařům s velkým energetickým potenciálem pro AI infrastrukturu
- Core Scientific podepsal s CoreWeave smlouvu na 200 MW infrastruktury s očekávaným příjmem 3,5 miliardy dolarů
- Přeměna mining farem na AI datová centra vyžaduje rozdílné chlazení, síťové vybavení i konfiguraci napájení
Bitcoin jako aktivum čelí tlaku, ale společnosti stojící za jeho těžbou nacházejí nový zdroj hodnoty. Energetická infrastruktura, kterou těžaři budovali roky, se stává strategickým aktivem v éře umělé inteligence a rostoucí poptávky po výpočetním výkonu.
Bitcoinoví těžaři v centru pozornosti: Co vidí Bernstein?
Analytická společnost Bernstein udělila rating Outperform čtyřem významným Bitcoin těžařům. Portál Cryptopolitan informuje, že firma označila za perspektivní společnosti IREN Limited, Riot Platforms, CleanSpark a Core Scientific. Bernstein v těchto firmách vidí jeden společný jmenovatel: rozsáhlý přístup k elektrické energii a stávající infrastruktura se stávají stále hodnotnějším aktivem.
Trénink a provoz AI systémů totiž vyžadují obrovské množství elektrické energie, půdy a chladící kapacity. Právě to vytváří rostoucí tlak na energetickou síť Spojených států, která se nachází na hranici svých možností. Těžaři Bitcoinu disponují přesně tím, co technologické firmy zoufale hledají.
Společnost Core Scientific představuje nejkonkrétnější příklad tohoto trendu. V červnu 2024 uzavřela dohodu se společností CoreWeave, v jejímž rámci poskytne přibližně 200 MW infrastruktury na podporu vysoce výkonných výpočetních operací. Smlouva má trvat 12 let a Core Scientific z ní očekává kumulativní příjem vyšší než 3,5 miliardy dolarů. Později firma oznámila další rozšíření této spolupráce.
Přeměna mining farem na AI datová centra není jednoduchá
Ostatní tři společnosti se také aktivně zajímají o příležitosti v oblasti umělé inteligence. IREN ve svých materiálech otevřeně komunikuje strategii zahrnující jak těžbu Bitcoinu, tak cloudové AI služby. Vedení Riot Platforms veřejně diskutuje o vysokovýkonném výpočetním průmyslu jako o perspektivní oblasti růstu. CleanSpark zatím žádnou konkrétní AI smlouvu nezveřejnil, přesto jej Bernstein do výběru zařadil.
Přechod z mining operací na AI infrastrukturu však s sebou nese výzvy. Výpočty na bázi GPU vyžadují odlišné chladící systémy, síťové vybavení i konfiguraci napájení. Společnosti proto nemohou jednoduše přepnout stávající zařízení pro nový účel bez výrazných investic.
Samotný Bitcoin mezitím zaznamenává slabší období. Cena kryptoměny klesla za posledních 7 dní o přibližně 6 % a v době psaní článku se obchodovala na úrovni 77 000 dolarů. Na roční bázi BTC ztratil více než 12%. Navzdory tomuto vývoji analytici z Bernsteinu zůstávají optimističtí. Firmy, které dokážou úspěšně přeměnit svou energetickou infrastrukturu na AI datová centra, mohou otevřít výrazně nový a lukrativnější zdroj příjmů, který jejich odolnost vůči volatilitě krypto trhu výrazně posílí.
*od 2015